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多空争夺加剧 豆粕放量上涨

2020-06-05 09:32:23 和讯网  瑞达期货

  外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三上涨,豆粕小幅上涨。CBOT 7月大豆期货上涨7美分,报每蒲式耳857.5美分。7月豆粕合约上涨2.6美元,报每短吨286.3美元;7月豆油合约下跌0.1美分,报每磅27.86美分。

  盘面走势:①A2009收盘报4459,较上一交易日0.96%,成交量223461手,持仓量123128手,-298手;A9-1月价差+424;②B2007收盘报3017,较上一交易日0.67%,成交量31477手,持仓量14073手,-536;③M2009收盘报2833,较上一交易日1.25%,成交量1215149手,持仓量1626551手,55185手,江苏现货与M2009基差-143,与M2101基差-196,M9-1月价差-53;④Y2009合约收盘报5644,较上一交易日-0.63%,成交量365996手,持仓量405048手,17796手,Y9-1月价差-64。

  消息:咨询公司Datagro上调巴西2019/20年度大豆产量预估,从上个月的1.2126亿吨上修至1.2206亿吨,较去年产量高2%。该国大豆种植面积同比增长3%,至3691万公顷,但由于干旱,第三大产区南里奥格兰德州产量损失严重,较前一年下滑44%。

  巴西全国谷物出口商协会(Anec)周三表示,预计巴西6月大豆出口较5月下滑22.3%,至1080万吨。下滑主要原因为,6月已过巴西出口高峰。市场报价:国产大豆价格5100。江苏张家港地区油厂豆粕价格:43%蛋白2690,+10。天津地区经销商报价,一级豆油5750。泰州经销商报价5820。广州贸易商报价5850。(单位:元/吨)

  仓单库存:豆一仓单222手,0手;豆二仓单0手,0手。豆粕仓单18318手,-15手。豆油仓单15565,0手。截至5月29日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存64.16万吨,较上周的52.1万吨增加12.06万吨,增幅在23.15%。油脂方面,截至5月29日,国内豆油商业库存总量93.165万吨,较上周的88.915万吨增加4.25万吨,增幅在4.78%。

  主力持仓:豆一2009合约前20名多头76,451,687,空头72,933,768,净持仓3518。豆二2007合约前20名多头8,595,-1,037,空头12,261,144,净持仓-3666。豆粕2009前20名多头851,594,22,553,空头1,296,668,24,161,净持仓-445074。豆油2009合约前20名多头225,049,-5,473,空头328,059,-8,139,净持仓-103010。(单位:手)。

  观点总结:豆一:国产大豆产区现货报价大多持稳,优质大豆价格保持坚挺,东北及内蒙古地区塔豆装车报价多在2.58-2.65元/斤之间,基层余粮库存有限对现货价格构成较强支撑。销区大豆市场整体稳定,沿淮地区大豆贸易商易基本完成腾库,低价销售大豆意愿不强,东北货源紧张且价格高位运行提升市场挺价心理。临储大豆拍卖预期再度升温,周三豆一期货市场低开低走增仓下行,期价大幅下跌,短期反弹行情暂告段落。东北主产区大豆完成播种,面积明显增加制约2101等新季合约上行空间,2009合约仍对拍卖预期高度敏感,一旦拍卖政策落地,国产大豆供应偏紧局面将得到改善。预计豆一2009期货合约维持震荡调整行情,可盘中顺势短线参与或维持观望。

  豆二:据船运机构Williams,巴西巴拉那瓜港一泊位的大豆装货工作暂停,此前停靠该泊位船只上多名船员的新冠肺炎检测结果呈阳性。这是自新冠肺炎疫情爆发以来,该港口报告的首份确诊病例。物流风险对国内进口有所影响。但是,继上周两度采购美豆后,周二中国再下13.2万吨订单,2019/20年度以来,USDA证实民间出口商已累计向中国出售712万吨,虽然中美关系紧张,但USDA报告频传佳音,缓解了中国需求的担忧。另外大豆到港量持续增加,限制进口豆的反弹高度,短期陷入震荡,建议日内顺势操作为主。

  豆粕:美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2020年5月31日当周,美国大豆优良率为70%,去年同期未公布,五年均值未统计;美国大豆种植率为75%,低于分析师预期的79%,之前一周为65%,上年同期为36%,五年均值为68%;美国大豆出芽率为52%,之前一周为35%,去年同期为17%,五年均值为44%。美豆丰产预期较强,限制豆粕反弹高度。另外,6-8月大豆到港量预期在1000万吨,油厂开机率保持高位,继续限制豆粕反弹高度。但是目前市场情绪多放在中美关系以及美豆的天气上,中美关系缓和前,预计豆粕价格下跌空间不大。暂时观望为主。

  豆油:中国启动收储100万吨储备的传言仍在发酵,且随着各大院校陆续开学,中下游散装油及包装油消耗速度加快,这部分也抵消了大豆压榨量超高带来豆油累库的不利影响。与此同时,市场预期5月棕榈油产量下滑,目前船运机构ITS以及Amspec最新数据显示,马来西亚5月棕榈油出口环比增长7%-8.4%,且印尼对毛棕榈油征收出口税有利于马棕的出口前景,短期马棕建库步伐或有所迟缓,利多棕榈油走势,在棕榈油的带动下,豆油也走势偏强。建议日内顺势交易为宜。

多空争夺加剧 豆粕放量上涨

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  (文章来源:瑞达期货,作者:瑞达期货:农产品(000061,股吧)组)

(责任编辑:赵伊 )
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